Nano Dimension présente les avantages de son offre spéciale de 18,00 $ en espèces par action pour Stratasys par rapport à d'autres alternatives

May 07, 2023

L'offre tout en espèces de Nano garantit une valeur de rachat à une prime convaincante

L'offre de Nano est supérieure àIncertitude et risque de baisse présentés par Desktop Metal Transaction et la proposition non sollicitée et mal définie de 3D Systems

L'offre publique d'achat offre une voie par laquelle réparer Stratasys sans que sa direction et son conseil d'administration ne concluent une autre transaction malavisée

La présentation aux investisseurs et le site Web (www.StratasysValueNow.com) détaillent les avantages de l'offre en espèces de Nano par rapport aux actions volatiles d'alternatives non rentables et génératrices de liquidités

Les actionnaires de Stratasys ont jusqu'au 26 juin 2023 pour offrir des actions à Nano - Contactez Georgeson sans frais au (877) 668-1646 pour plus d'informations sur la façon d'offrir

Waltham, Mass., 08 juin 2023 (GLOBE NEWSWIRE) --Nano Dimension Ltd. (Nasdaq : NNDM) (« Nano Dimension », « Nano » ou la « Société »), l'un des principaux fournisseurs d'électronique fabriquée de manière additive (« AME ») et de fabrication additive multidimensionnelle de polymères, de métaux et de céramiques (« AM"), ont fourni aujourd'hui aux actionnaires de Stratasys des ressources d'information supplémentaires illustrant les vues de Nano Dimension sur les avantages relatifs de son offre publique d'achat spéciale pour les actionnaires de Stratasys Ltd. (Nasdaq : SSYS) ("Stratasys") sur la fusion de Stratasys avec Desktop Metal Inc. (NYSE : DM) (« Desktop Metal ») et la proposition non sollicitée de 3D Systems Corp. (NYSE : DDD) (« 3D Systems »), comprenant une présentation aux investisseurs et un site Web, www.StratasysValueNow.com, dédié à l'offre publique d'achat.

Le 25 mai 2023, Nano Dimension a lancé une offre publique d'achat spéciale pour acheter entre 38,8 % et 40,8 % des actions ordinaires en circulation de Stratasys pour 18,00 $ par action en espèces. La réussite de l'offre publique d'achat spéciale porterait la propriété effective de Nano Dimension dans Stratasys à entre 53 % et 55 % des actions ordinaires en circulation de Stratasys, y compris environ 14,1 % des actions ordinaires en circulation de Stratasys que Nano Dimension détient actuellement.

"Les actionnaires de Stratasys sont confrontés à un choix simple :certaine valeur en espèces à primeou deuxtransactions alternatives, dont nous pensons que chacune présente un degré élevé d'incertitude », a déclaré Yoav Stern, président-directeur général de Nano Dimension. « Nous sommes convaincus que notre offre publique d'achat de 18,00 $ par action est la bonne voie pour les actionnaires de Stratasys et offre une valeur supérieure à ce que Stratasys peut créer de manière indépendante ou via une transaction avec Desktop Metal ou 3D Systems. . Deux citrons ne créent pas automatiquement de la limonade, juste en les pressant ensemble."

M. Stern a poursuivi : « Nous restons déterminés à finaliser l'offre publique d'achat spéciale, à favoriser l'amélioration indispensable du leadership et des performances de Stratasys et à ouvrir la voie à l'établissement d'un leader prééminent sur le marché en croissance rapide de la FA. Nous avons l'intention de le faire en se concentrer sur les marges brutes, l'EBITDA et la rentabilité du bénéfice par action pour créer de la valeur pour les actionnaires de Stratasys, contrairement aux promesses vides de la direction actuelle de devenir "une entreprise d'un milliard de dollars" tous les deux à trois ans, uniquement pour générer une consommation de trésorerie supplémentaire et destruction de valeur.

"Pour ne citer qu'un exemple, l'actuel et premier PDG de Stratasys a vendu MakerBot en septembre 2022 sans aucun produit (il a en fait fallu un financement supplémentaire pour le séparer). MakerBot, que Stratasys a acquis en 2013, a généré 15,7 millions de dollars de revenus en 2012, a été acquise sous la direction tendue d'un ancien PDG et actuel membre du conseil d'administration de Stratasys, et a coûté à Stratasys et à ses actionnaires plus de 400 millions de dollars. Notre offre publique d'achat est une opportunité de changer cette trajectoire alors que nous catalysons Stratasys pour qu'elle réalise son plein potentiel.

M. Stern a conclu : "Avec le succès de l'appel d'offres, nous continuerons à exécuter notre plan stratégique pour stimuler la création de valeur pour nos actionnaires et autres parties prenantes, tant chez Nano que chez Stratasys, et lela rentabilité des deux profitera à tous . Notre direction sera rémunérée en fonction de la performance des opérations de Stratasys, pas moins que celle de Nano, car Stratasys sera notre principal actif commercial."

La présentation publiée aujourd'hui illustre le point de vue de Nano Dimension sur les avantages de son offre publique d'achat spéciale entièrement en numéraire aux actionnaires de Stratasys et les inconvénients potentiels de la fusion imminente de Desktop Metal et de l'offre non sollicitée de 3D Systems à court de liquidités - deux transactions comprenantactions volatiles et éléments de trésorerie insignifiants provenant d'entreprises à court de liquidités . La présentation est résumée ci-dessous :

L'offre de Nano Dimension offre une certaine valeur aux actionnaires de Stratasys

L'offre publique d'achat spéciale de 18,00 $ par action de la Société offrecertaine, prime à court terme, valeur de rachataux actionnaires de Stratasys.

Le prix de l'offre est unprime à tous les niveaux de négociation historiques pertinents de Stratasys, incluant une prime de 26 % par rapport au cours de clôture non affecté au 3 mars 2023.

La Société atrésorerie et équivalents de trésorerie disponibles totalisant environ 1 milliard de dollarspour compléter l'offre spéciale.

La transaction bénéficie du soutien total de l'équipe de direction et du conseil d'administration de Nano Dimension. L'affaire estnon soumis à l'approbation des actionnaires de Nanoet a étéformellement approuvé pour procéder par le tribunal de district en Israël.

La fusion proposée de Desktop Metal serait fortement dilutive , nécessitantStratasys paiera une primeet fournir un soutien financier tout en offrantAvantages limités

Le métal de bureau estune consommation d'argentanciensociété d'acquisition ad hoc (SPAC)qui asous-performé et détruit une valeur actionnariale substantielle, sur la base des données de marché au 30 mai 2023. Depuis son introduction en bourse en 2020, Desktop Metal a perdu 3,8 milliards de dollars de valeur, ce qui représente 85 % de la valeur de ses fonds propres.

La fusion proposée de Desktop Metal seraithautement dilutif aux actionnaires de Stratasys dans l'immédiat, laissant aux actionnaires seulement 59 % de la propriété de la société combinée. Les actionnaires de Stratasys seraientdonnant 4 1 % de propriétéacheter une entreprise déficitaire.

La fusion envisagée nécessitera unelong processuset undegré élevé d'incertitude , nécessitant un vote des actionnaires de Desktop Metal, un vote des actionnaires de Stratasys, ainsi qu'un examen réglementaire. Comme preuve,les actionnaires ont déjà intenté des poursuitescontre les deux sociétés concernant leurs pratiques en matière de gouvernance d'entreprise.

La structure proposée de transaction stock pour stockcontredit l'affirmation de Stratasys selon laquelle Stratasysle stock est sous-évalué . En utilisant ses actions ordinaires comme contrepartie, Stratasys génératrice de trésorerie seraitpayer un prix élevépour acquérir Desktop Metal sous-performant, sacrifiant la rentabilité et la préservation du capital pour un ajout coûteux au chiffre d'affaires.

Avec le projet de fusion de Desktop Metal, les actionnaires de Stratasys bénéficientvaleur incertaine et à plus long termequi s'appuie sursynergies théoriques ambiguëset l'histoire à prouver de la croissance de Desktop Metal quine sont pas compensés par les synergies de coûts annoncées.Environ la moitié des synergies annuelles estimées à 50 millions de dollars proviennent de l'élimination des coûts de l'entreprise, dont la mise en œuvre nécessite un temps considérable.

La proposition non sollicitée de 3D Systems offre encore moins de certitude même si elle est acceptée par Stratasys comme une proposition supérieure

Lepetite partie de la contrepartie en espèces– seulement 7,50 $ – laisse aux actionnaires de Stratasys unvaleur incertaine du stock de 3D Systems,en particulier à la lumière des performances financières passées difficiles de l'entreprise.

La transaction potentielle de 3D Systems est sujette à desincertitude , nécessitant le vote de deux actionnaires ainsi qu'un examen réglementaire .

3D Systems dispose d'uninstableet fortement endettébilanainsi quedes centaines de millions de dollars de prêts et de dettes.

Basé sur la compréhension de Nano,3D Systems épuise 100% de ses réserves de trésorerie pour cette transaction, en plus de perdre de l'argent sur une base opérationnelle. 3D Systems serait probablementbesoin de lever des capitaux– dilution de la participation des actionnaires de Stratasys.

Les actionnaires de Stratasysrecevoir principalement des actions minoritaires dans 3D Systems, créer unniveau plus élevé de risque de transaction et d'incertitude, avec une entreprise qui a un historique de prévisions manquées et de destruction de valeur, y compris des pertes d'argent au cours de quatre des cinq dernières années.

Déclenche la transaction Desktop Metalfrais de résiliationsi Stratasys devait déterminer qu'il s'agit d'une proposition supérieure.

Toutes les informations relatives à l'offre publique d'achat sont disponibles sur le site Internet dédié lancé aujourd'hui, y compris les avantages de l'offre publique d'achat spéciale aux actionnaires de Stratasys et la justification stratégique de l'offre publique d'achat, à l'adresse http://www.stratasysvaluenow. com. Pour plus d'informations sur la façon de soumissionner, veuillez contacter Georgeson sans frais au (877) 668-1646.

La présentation aux investisseurs publiée aujourd'hui est également accessible sur la page des relations avec les investisseurs du site Web de Nano Dimension.

Nano Dimension a déposé auprès de la SEC une déclaration d'offre publique d'achat sur annexe TO, comprenant une offre d'achat, qui fournit les termes et conditions de l'offre publique d'achat spéciale. L'offre spéciale d'achat seraexpire à 23 h 59 HAE le lundi 26 juin 2023 , sauf prolongation ou résiliation anticipée conformément à l'offre d'achat et aux règles et réglementations applicables de la SEC et de la loi israélienne. La clôture de l'offre publique d'achat spéciale est soumise à certaines conditions, notamment qu'au moins 5 % des actions Stratasys émises et en circulation soient valablement apportées et non dûment retirées, au moins 53 % des actions Stratasys émises et en circulation lorsqu'elles sont regroupées avec les actions Stratasys les actions détenues par Nano sont valablement déposées et ne sont pas correctement retirées, le conseil d'administration de Stratasys rachète son régime de droits daté du 25 juillet 2022 et tous les droits qui peuvent être émis et en circulation en vertu de celui-ci ou Nano est convaincue, à sa seule discrétion, que les droits ne seront pas deviennent exerçables à la suite de l'offre publique d'achat, tel que décrit dans les documents d'offre publique d'achat, y compris l'offre d'achat, une lettre d'accompagnement connexe et d'autres documents d'offre publique d'achat.

I nformations importantes sur l'offre spéciale d'appel d'offres

Ce communiqué de presse est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue ni une offre d'achat ni une sollicitation d'offre de vente d'actions ordinaires de Stratasys ou de tout autre titre, ni ne remplace les documents d'offre publique d'achat décrits ici. Une déclaration d'offre publique d'achat sur l'annexe TO, comprenant une offre d'achat, une lettre d'envoi connexe et d'autres documents d'offre publique d'achat, a été déposée auprès de la SEC par Nano Dimension le 25 mai 2023, telle que modifiée ultérieurement. Stratasys a déposé auprès de la SEC une déclaration de sollicitation/recommandation sur l'annexe 14D-9, comme l'exigent les règles de l'offre publique d'achat, le 30 mai 2023, telles que modifiées ultérieurement.

LES INVESTISSEURS ET LES PORTEURS DE VALEURS SONT INVITÉS À LIRE ATTENTIVEMENT LES DOCUMENTS D'OFFRE PUBLIQUE (Y COMPRIS L'OFFRE D'ACHAT, LA LETTRE D'ENVOI CONNEXE ET CERTAINS AUTRES DOCUMENTS D'OFFRE PUBLIQUE) ET LA DÉCLARATION DE SOLLICITATION/RECOMMANDATION À L'ANNEXE 14D-9 CONCERNANT L'OFFRE, CAR ILS POURRAIENT SERONT MODIFIÉES DE TEMPS À AUTRE, LORSQU'ELLES SERONT DISPONIBLES CAR ELLES CONTIENNENT ET CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES QUE LES INVESTISSEURS ET LES PORTEURS DE TITRES DOIVENT CONSIDÉRER AVANT DE PRENDRE TOUTE DÉCISION CONCERNANT L'OFFRE DE LEURS TITRES.

Les investisseurs et les détenteurs de titres peuvent obtenir une copie gratuite de l'offre d'achat, de la lettre d'envoi connexe, de certains autres documents d'offre publique d'achat et de la déclaration de sollicitation/recommandation et d'autres documents déposés auprès de la SEC sur le site Web géré par la SEC à l'adresse www.sec .gov ou en adressant ces demandes à Georgeson LLC, l'agent d'information pour l'offre publique d'achat, nommé dans la déclaration d'offre publique d'achat. En outre, Stratasys dépose des rapports annuels, des états financiers intermédiaires et d'autres informations, et Nano Dimension dépose des rapports annuels, des états financiers intermédiaires et d'autres informations auprès de la SEC, qui sont accessibles au public sur le site Web de la SEC à l'adresse www.sec.gov. Des copies des documents déposés auprès de la SEC par Stratasys peuvent être obtenues gratuitement sur la page des relations avec les investisseurs du site Web de Stratasys à l'adresse www.stratasys.com. Des copies des documents déposés auprès de la SEC par Nano Dimension peuvent être obtenues gratuitement sur la page des relations avec les investisseurs du site Web de Nano Dimension à l'adresse www.nano-di.com.

À propos de Nano Dimension

La vision de Nano Dimension (Nasdaq : NNDM) est de transformer la fabrication électronique et mécanique existante en une électronique et une fabrication additives de précision respectueuses de l'environnement et économiquement efficaces de l'Industrie 4.0 - en fournissant des solutions qui convertissent les conceptions numériques en appareils électroniques ou mécaniques - à la demande, à tout moment, n'importe où.

La stratégie de Nano Dimension est guidée par l'application de l'IA basée sur l'apprentissage en profondeur pour améliorer les capacités de fabrication en utilisant des systèmes d'auto-apprentissage et d'auto-amélioration, ainsi que la gestion d'un réseau de fabrication distribué via le cloud.

Nano Dimension sert plus de 2 000 clients sur des marchés cibles verticaux tels que l'aérospatiale et la défense, l'automobile de pointe, l'industrie de haute technologie, la technologie médicale spécialisée, la R&D et le milieu universitaire. L'entreprise conçoit et fabrique des machines d'impression 3D et des consommables pour l'électronique additive et la fabrication additive. L'électronique additive est une machine de fabrication qui permet la conception et le développement de dispositifs électroniques à haute performance (Hi-PED®). La fabrication additive comprend des solutions de fabrication pour la production d'applications à base de métal, de céramique et de polymères spéciaux - de quelques millimètres à plusieurs centimètres avec une précision au micron.

Grâce à l'intégration de son portefeuille de produits, Nano Dimension offre les avantages d'un prototypage rapide, d'une production mixte à faible volume, de la sécurité IP, d'une empreinte environnementale minimale et de capacités de conception pour la fabrication, le tout libéré avec l'illimité possibilités de fabrication additive.

Pour plus d'informations, rendez-vous sur www.nano-di.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens des dispositions de la « sphère de sécurité » de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et d'autres lois fédérales sur les valeurs mobilières. Des mots tels que "s'attend à", "anticipe", "a l'intention de", "planifie", "croit", "cherche", "estime" et des expressions similaires ou des variantes de ces mots sont destinés à identifier les déclarations prospectives. Par exemple, Nano Dimension utilise des déclarations prospectives dans ce communiqué de presse lorsqu'il traite des bénéfices et avantages potentiels de l'offre publique d'achat spéciale, de l'heure et de la date d'expiration de l'offre publique d'achat spéciale, du potentiel de croissance et des opportunités de création de valeur qui en résultent. de l'offre publique d'achat spéciale et de l'intégration de Stratasys et de la Société, et les avantages comparatifs de l'offre publique d'achat de la Société ont été mis en balance avec les résultats attendus des transactions alternatives entre Stratasys et Desktop Metal et entre Stratasys et 3D Systems, respectivement. Étant donné que ces déclarations traitent d'événements futurs et sont basées sur les attentes actuelles de Nano Dimension, elles sont soumises à divers risques et incertitudes. La réalisation de l'offre publique d'achat spéciale serait assujettie à certaines conditions décrites dans les documents de l'offre publique d'achat, y compris l'offre d'achat, une lettre d'accompagnement connexe et d'autres documents d'offre publique d'achat. Les résultats, performances ou réalisations réels de Nano Dimension peuvent différer sensiblement de ceux décrits ou sous-entendus par les déclarations contenues dans ce communiqué de presse. Les déclarations prospectives contenues ou sous-entendues dans ce communiqué de presse sont soumises à d'autres risques et incertitudes, y compris ceux discutés sous la rubrique "Facteurs de risque" dans le rapport annuel de Nano Dimension sur formulaire 20-F déposé auprès de la SEC le 30 mars 2023, et dans tout dépôt ultérieur auprès de la SEC. Sauf si la loi l'exige autrement, Nano Dimension n'assume aucune obligation de publier publiquement toute révision de ces déclarations prospectives pour refléter des événements ou des circonstances après la date des présentes ou pour refléter la survenance d'événements imprévus. Les références et les liens vers des sites Web ont été fournis à titre de commodité, et les informations contenues sur ces sites Web ne sont pas incorporées par référence dans ce communiqué de presse. Nano Dimension n'est pas responsable du contenu des sites Web tiers.

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